আন্তর্জাতিক ক্রেডিট রেটিং সংস্থা বা ঋণমান নিরূপণকারী সংস্থা মুডিস ইনভেস্টরস সার্ভিস বাংলাদেশের ব্যাংকিং ব্যবস্থার জন্য দৃষ্টিভঙ্গি পরিবর্তন করেছে। বাংলাদেশের ব্যাংকিং ব্যবস্থাকে ‘নেগেটিভ’ থেকে ‘স্থিতিশীল’ রেটিং দিয়েছে সংস্থাটি। মুডিস হলো বিশ্বের তিনটি বড় রেটিং এজেন্সির অন্যতম।
দেশের ব্যাংকিং খাত নিয়ে যখন দেশে-বিদেশে নেতিবাচক ধারণা রয়েছে তখনি এমন একটি সংবাদ আসে দেশের ব্যাংক খাতের জন্য। এ রেটিংয়ের ফলে কেন্দ্রীয় ব্যাংকে চাপ থেকে মুক্তি দেবে।
মুডিস একটি প্রতিবেদনে জানায়, চলমান সম্পদ-গুণমানের অসুবিধা সত্ত্বেও লাভজনক এবং তারল্যের চাপ হ্রাস পেয়েছে যা আমাদের প্রত্যাশাকেও ছাড়িয়েছে। স্থির নেট সুদের মার্জিন এবং ক্রেডিট খরচের কারণে লাভজনক স্থিতিশীল হবে।
প্রতিবেদনে বলা হয়, মূলধনও স্থিতিশীল হবে কারণ অভ্যন্তরীণ মূলধন উৎপাদন মূলধন ব্যবহারের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, এটি বলেছে যে ঋণদাতাদের তহবিল এবং তারল্য শক্ত স্থিতিশীল হবে।
‘যখন সিস্টেমিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখার প্রয়োজন তখন ব্যাংকগুলোকে সরকার সমর্থন অব্যাহত রেখেছেন’ রিপোর্টে বলা হয়।
বিশ্বব্যাংকের ঢাকা অফিসের সাবেক প্রধান অর্থনীতিবিদ জাহিদ হোসেন বলেন, মুডির সর্বশেষ রেটিং বাংলাদেশের ব্যাংকিং খাতের জন্য একটি ইতিবাচক লক্ষণ। বাংলাদেশের ব্যাংকিং খাত সম্পর্কে বিশ্বব্যাপী আস্থার ক্ষয় হয়েছে। তবে সর্বশেষ দৃষ্টিভঙ্গি এটিকে প্রতিরোধ করবে।
বাংলাদেশ ব্যাংকের একজন কর্মকর্তা বলেছেন, আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের ৪ দশমিক ৭ বিলিয়ন ঋণ কর্মসূচির সাথে সামঞ্জস্য রেখে কেন্দ্রীয় ব্যাংক ব্যাংকিং খাতে বেশ কয়েকটি সংস্কার পদক্ষেপ বাস্তবায়ন করেছে। সংস্কারগুলি নেওয়ার পর এক বছর হয়ে গেছে এবং কিছু উন্নতি ইতিমধ্যে দৃশ্যমান হয়েছে। তিনি বলেন, তারা আরও অগ্রগতি আশা করছে। মুডির সর্বশেষ দৃষ্টিভঙ্গি সংস্কারের প্রতিফলন হতে পারে।
গত বছরের মার্চে যখন বাংলাদেশ আইএমএফ ঋণ কর্মসূচির জন্য গিয়েছিল তখন মুডিসের রেটিং স্থিতিশীল থেকে নেতিবাচক পর্যায়ে নামিয়ে এনেছিল।
মুডিস তার সাম্প্রতিক দৃষ্টিভঙ্গিতে উল্লেখ করেছে,অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি মন্থর হয়ে যাওয়া এবং মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধির কারণে অর্থনীতির পরিচালন পরিবেশের অবনতি ঘটবে।
বাংলাদেশের প্রকৃত জিডিপি প্রবৃদ্ধি প্রায় ৬ দশমিক ৫ শতাংশ ছিল। ২০২৪ সালের জুনে সমাপ্ত অর্থবছরে ৬ শতাংশ এবং ২০২৫ অর্থবছরে ৬ দশমিক ৩ শতাংশে ধীর হবে বলে ধারণা করছে মুডিস।
মুডিস জানান, বাহ্যিক চাহিদার দুর্বলতা এবং ক্রমাগত উচ্চ আমদানি মূল্য এবং মুদ্রাস্ফীতির কারণে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে সংযম হবে। ফলে দেশের বাণিজ্য ঘাটতি মাঝারি আকারে প্রসারিত হবে।
ব্যাংকিং সেক্টরে নিয়ে মুডিস বলছে, সম্পদের ঝুঁকি বাড়তে থাকা সত্ত্বেও, ঋণ-ক্ষতির বিধানগুলো বিস্তৃতভাবে স্থির থাকবে কারণ নিয়ন্ত্রক সংস্থা ব্যাংকগুলোকে সক্রিয়ভাবে পুনর্গঠন বা সমস্যা এক্সপোজারগুলো পুনঃনির্ধারণ করতে এবং ঋণগুলোকে পারফরম্যান্স হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করে চালিয়ে যাচ্ছে৷ এটি ব্যাংকের মূলধন স্থিতিশীল হওয়ার পূর্বাভাস দেয়।
মুডিস ইনভেস্টরস সার্ভিসেসর আশা বাংলাদেশের ব্যাংকগুলোর অভ্যন্তরীণ মূলধন উৎপাদন মূলধন খরচের সাথে তাল মিলিয়ে চলবে। তবে, ব্যাংকগুলোর বর্তমান মূলধনের মাত্রা পরিমিত থাকবে। তবে তুলনামূলকভাবে দুর্বল মূলধন বাংলাদেশী ব্যাংকগুলোকে বড় এবং অপ্রত্যাশিত ঋণ ক্ষতির বিরুদ্ধে সীমিত বাফার দেবে। রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যাংকগুলো উচ্চ স্তরের অকার্যকর ঋণ এবং সরকারী মূলধনের অনুপস্থিতির কারণে তাদের দুর্বল উপার্জন ক্ষমতার কারণে পুঁজিবদ্ধ থাকবে।
মুডিস বলেছে, ব্যাংকগুলোর তহবিল এবং তারল্য স্থিতিশীল হবে কারণ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের আমদানি সীমাবদ্ধ করার পদক্ষেপ এবং ঋণপত্র খোলার ফলে বৈদেশিক মুদ্রার বহিঃপ্রবাহ কমাতে সাহায্য করেছে৷ রেমিট্যান্সের জন্য সরকার এবং ব্যাংকগুলোর প্রদত্ত প্রণোদনা বৈদেশিক মুদ্রার প্রবাহ বৃদ্ধিতে সাহায্য করবে কিন্তু তাদের কার্যকারিতা সীমিত থাকবে।
বাংলাদেশী ব্যাংকগুলো বৈদেশিক মুদ্রার তারল্যের ক্ষেত্রে স্বয়ংসম্পূর্ণ হলেও দেশের ক্রমহ্রাসমান বৈদেশিক মুদ্রার রিজার্ভ তাদের জন্য ঝুঁকি তৈরি করবে। কারণ প্রয়োজনের সময় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মাধ্যমে ডলারে তাদের প্রবেশাধিকার সীমিত হবে বলেও জানানো হয় মুডিসের প্রতিবেদনে।
সরকার ব্যাংকগুলোকে সমর্থন করবে বলে মুডিস আশা ব্যক্ত করেছে। বিশেষ করে বৃহত্তরগুলো, যখন প্রয়োজন হয় তখন নিয়ন্ত্রক সহনশীলতা এবং তারল্য ব্যবস্থার মাধ্যমে।
কাঠামোগত দুর্বলতা, শিথিল প্রবিধান এবং দুর্বল কর্পোরেট গভর্নেন্স, সম্পদের ঝুঁকি তৈরি করবে। ফলস্বরূপ, স্ট্রেসড লোন, যার মধ্যে অপারফর্মিং লোনের পাশাপাশি পরিবর্তিত অর্থপ্রদানের শর্তাবলীসহ লোনগুলোও উচ্চতর থাকবে বলে জানানো হয়।
জাহিদ হোসেন বলেন, কেন্দ্রীয় ব্যাংক স্মার্ট সুদের হার ব্যবস্থা চালুসহ কিছু নীতিগত কর্মসূচি হাতে নিয়েছে। এছাড়া ডলারের অবস্থারও কিছুটা উন্নতি হয়েছে। এটি মুডিসের দৃষ্টিভঙ্গি পরিবর্তনে সহায়ক হতে পারে।
